Эта закусочная в Полсборо, штат Нью-Джерси, представляет собой приземистую постройку из бетона, внутри торгуют чипсами, газировкой и сэндвичами. Обычный придорожный магазинчик, каких в США великое множество, однако при годовой выручке $ 14 тысяч его цена на бирже внезапно достигла 113 миллионов.
Весной 2021 года это скромное заведение вдруг оказалось в центре международного финансового скандала. Все началось с письма, которое разослал своим инвесторам Дэвид Эйнхорн — основатель хедж-фонда Greenlight Capital и весьма влиятельный игрок на Уолл-стрит. Он писал об анархии на рынке и о том, что законы и здравый смысл больше не работают.
В качестве доказательства делец привел два примера. Первый — Илон Маск, который, по мнению Эйнхорна, своими твитами откровенно влиял на рынок криптовалют. Второй оказался куда более странным — речь шла о ресторанчике в глухом районе Нью-Джерси, его выручка составляла $ 13 976, а рыночная капитализация почему-то перевалила за $ 113 миллионов.
Hometown International
Копия письма попала на сайт ValueWalk, затем известный бизнес-журналист Bloomberg Джо Вайзенталь выложил в соцсетях скриншот этой истории с лаконичным комментарием: «Что за черт?». За несколько дней о закусочной написали Financial Times, The New Yorker, The New York Post и другие крупные издания. Ведущий CBS News в одном из вечерних выпусков новостей сообщил:
«Закусочная в Полсборо была всего лишь скромной забегаловкой для работяг. Теперь это загадка для воротил с Уолл-стрит».
В документах компании Hometown International, вышедшей на биржу в 2019 году, генеральным и финансовым директором значился некий Пол Ф. Морина, его замом — Кристин Линденмут. Также Морина руководил общеобразовательной школой в Полсборо и по совместительству был там тренером по борьбе. Линденмут преподавала в том же учебном заведении математику.
У них не было никакого опыта работы в финансовом секторе или в управлении публичными компаниями. Их бизнес — магазинчик Your Hometown Deli — не генерировал прибыли, достаточной для нормального содержания даже одного сотрудника. Тем не менее в один момент акции компании резко выросли на 1200 %, до $ 13 за штуку. Эйнхорн в своем письме прямо намекал, что история с забегаловкой в Полсборо может быть мошенничеством.
Hometown International (2)
Журналисты задавали встречный вопрос: если имелся злой умысел, то кому и зачем понадобилось превращать закусочную в очевидную финансовую аномалию?
Пресса стала копать глубже. Выяснилось, что акции были крайне низколиквидными и находились в руках узкого круга лиц, это позволяло легко манипулировать ценой. Компания не вела практически никакой операционной деятельности, а люди во главе — школьный директор и учитель математики — выглядели скорее номинальными фигурами, чем реальными бенефициарами.
Постепенно вырисовывалась следующая картина: микроскопический бизнес используется как оболочка для выхода на биржу, затем группа инвесторов разгоняет цену и привлекает внимание спекулянтов. В какой-то момент организаторы схемы могут выйти в кэш, оставив других, случайных инвесторов с бесполезными акциями.
Классическая pump-and-dump.
Тем не менее даже после шквала разоблачительных публикаций магазинчик Your Hometown Deli остался на плаву. В 2021 году мир финансов захлестнула вакханалия. Криптовалюты, названные в честь собачьих мемов, странное и сверхдорогое цифровое искусство — на этом фоне забегаловка стоимостью как солидный хедж-фонд не казалась чем-то безумным. Уникальность ситуации с магазинчиком, как писала The New York Times, была в том, что она «по-уникальному трудно объяснима».
Кто и почему разогнал цену на акции закусочной в Полсборо, так и осталось загадкой, которая одновременно смешила и смущала пытливые умы. В конце концов ситуация с Your Hometown Deli стала в сети своего рода притчей о том, как далеко может зайти рынок, лишенный надзора и потерявший здравый смысл.
